万一踩到“闪崩”股今年就白搭了,赶紧看看你手里的股票有没有这3大征兆
本文摘要:所谓“闪崩”现象,就是有在无明显利空消息的状况下,一些上市企业的股价忽然在盘中出现猛烈杀跌,甚至被迅速打压至跌停。今年以来,这一现象在A股市场出现的频率并不算低,这

所谓“闪崩”现象,就是有在无明显利空消息的状况下,一些上市企业的股价忽然在盘中出现猛烈杀跌,甚至被迅速打压至跌停。今年以来,这一现象在A股市场出现的频率并不算低,这不只很大地挫伤了资金投入者的持股信心,也好似人体内的“病灶”,时而发作令资金投入者痛彻心扉。

“闪崩”的出现好像一直很出人意料,没什么迹象提前显现。伴随“闪崩”股的增多,市场也渐渐发现,出现股价“闪崩”的公司绝大部分来自中小创、次新股等,通常都是有营业额不佳、存在负面舆论等利空原因。但详细梳理剖析会发现,在资金投入者现在知道的“闪崩”通常性原因外,还有一些因素也是“闪崩”潜在的征兆有哪些。

预兆1、估值相对偏高

今年市场对营业额的敏锐度明显提高,一旦中报营业额不及预期,资金就会在第一时间选择撤出。另外营业额下滑,使得企业的PE会相应提高,进而看上去估值过高,导致股价与营业额不匹配引发下跌。而出现股价“闪崩”的公司总是有估值偏高的共性。

6月中下旬以来,世名科技、英联股份等个股均在几个买卖日出现连续暴跌。7月中旬以来星期6、欧普康视等个股同样出现无明显预兆的大幅下跌。这部分公司既没营业额预警,也没其他基本面的明显利空,不过有一个一同点是估值偏高。据同花顺行情软件显示,截至7月17日收盘,这部分公司动态PE最高的为星期六,达78.8倍,最低的为欧普康视的54.31倍,平均动态PE为67.9倍。现在主流机构的荐股标准以动态PE30倍以下为多。与此同时,现在维持强势的银行、保险、钢铁、煤炭行业内龙头公司动态PE只有10倍上下。

一般而言,高估值背后应该有高增长的营业额支撑,而假如高增长被证伪,在“营业额为王”的背景下泡沫就显而易见。7月12日以来发生“闪崩”的正虹科技、毅昌股份,7月13日以来的天能重工均属这种状况。

另外一些公司“闪崩”是什么原因则颇为耐人寻味。据国金证券统计,7月15日一天之内,有多达18家公司大幅向下修正营业额,而如贝因美,已在前几个买卖日出现股价“闪崩”,显示一些“先知先觉”的资金已开始出逃。如此的例子还有7月12日的毅昌股份,在当天无明显利空消息的背景下放量跌停,当天晚间公司发布了中报营业额预告向下修正的通知。类似的情形在7月14日还出目前银河生物的表现上。

预兆2、部分资金疑似撤出

因为今年来监管趋严,以往在市场上如鱼得水的一些资金开始感到重压,并有疑似出逃的迹象,随之而来的则是有关企业的股价出现“闪崩”。

在今年4月中旬,次新股清源股份、能科股份等曾出现连续跌停走势。买卖数据显示,多个“温州系”席位上的资金对这两家公司大肆交付。

朗源股份也是一个典型现象,4月11日该公司股价在非常短的时间里从小幅下跌到跌停,如当日开盘买进该股持有,至6月1日最大亏损幅度将接近50%。中信证券杭州四季路营业部在4月十日至4月17日期间,净卖出朗源股份达1.2亿元。除此之外,还有金发拉比,据龙虎榜数据显示,3月30日,温州区域的营业部席位上净卖出金发拉比累计达1.3亿元,而在之后的2个多月内,该公司股价最暴跌幅超越50%。

另外值得注意的是,部分十大股东中有信托计划商品的上市公司最近也频频出现股价“闪崩”。如6月29日盘中,凯瑞德和顺威股份均出现“闪崩”的现象,截到今天年一季度末,这两家企业的十大股东中均有信托计划商品在列,其中凯瑞德的十大股东里有多只信托计划商品。

其他相对典型的还有,今年4月中下旬起大幅下跌的东晶电子、大立科技和西部材料,截到今天年一季度末,均有华宝信托设立的信托计划商品现身于这三家企业的十大股东中。5月中旬起开始杀跌的联明股份、龙宇燃油则分别有中海信托和陆家嘴信托、华鑫信托的信托计划商品现身十大股东。6月下旬以来一周暴跌超越30%的哈森股份,与期间同样暴跌的粤泰股份的十大股东中分别有厦门国际信托、山东信托的多只信托计划商品。7月以来出现“闪崩”的星期6、银河生物背后也均有华宝信托旗下信托计划商品的身影。

预兆3、遭到悲观情绪影响

牛市中,在乐观情绪的推进下,常会出现“鸡犬升天”的行情,而悲观情绪对市场也有类似的传染性。比如,最近,创业板中报营业额“地雷”频现,创业板指数网站权重股暴跌在相当程度上拖累了创业板整体。兴业证券觉得,创业板相较于主板下跌更为紧急主要有两方面缘由:1、创业板网站权重股的中报营业额不及预期,致使大多数网站权重股下跌;2、由网站权重股带动创业板指下跌,使资金投入者不稳定的情绪波动甚至蔓延,从而导致更多的下跌。

环保板块在今年二季度以来就深受悲观情绪困扰。7月14日,富春环保盘中放量暴跌超8%。除去7月13日发生的一笔折价率为2.48%的大宗买卖外,该公司最近并没有明显的利空原因,而中报营业额上公司此前已给出了一份很好的答题,预计今年中报营业额同比增长60%至80%。同日,环保行业龙头股碧水源也忽然出现6.5%的大幅下跌,7月13日碧水源发布了中报营业额预告,多家机构评论觉得,公司中报营业额略低于预期。

对于最近包括碧水源、三维丝在内的环保股出现股价忽然暴跌,通常营业额略低于预期的话不至于出现闪崩,可能遭到了行业内先前的强势股如三聚环保、神雾环保、神雾节能在因遭到质疑成为“问题股”而迅速下跌的影响,然而碧水源并没什么诟病,营业额增速也还可以,这显示了目前市场对环保股的信心不足。

一向以稳健著称的医药板块也在最近成为悲观情绪困扰的重灾区。7月17日,A股医药指数暴跌3.52%,事实上最近大多数医药股都出现明显调整,诸如国药股份等营业额相对较好的公司也在最近出现近似“闪崩”的走势。对此有医药行业剖析师觉得,这种现象始于少数个股营业额低于预期后引发的预期外推和扩散,目前市场有较浓厚的“君子不立危墙之下”的避险情绪,特别近期有一批创业板个股出现营业额下修或低于预期,而医药板块现在市值构成中,中小创占了一半比重,因而也遭到了一定量的影响。

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